移动版

*ST电能2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-11 02:22    来源媒体:同花顺

*ST电能(600877)(600877)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析公司实施重大资产重组前,受行业及自身经营因素影响,公司原有摩托车相关产业的主要产品销量大幅下滑,公司主业长期处于亏损状态,竞争力持续下降。为了优化资产负债结构、改善财务状况,保护广大股东特别是中小投资者的利益,公司通过重大资产重组,将盈利能力较弱的摩托车相关资产全部剥离,注入特种锂离子电池领域的优质资产,公司的资产、业务结构得以优化,有效实现公司主营业务转型,改善公司经营状况、增强公司持续盈利能力和抗风险能力,以实现公司持续健康发展,有利于维护公司全体股东尤其是中小股东利益。截至本报告期末,公司完成原有资产负债置出和控股股东变更,空间电源和力神特电成为公司子公司,公司重大资产重组方案已实施完毕。报告期内,公司拓市场、提能力、促发展,整体经营发展良好。公司坚持“技术是发展的核心竞争力”,依据2019年度市场开发需求及发展规划,开展公司技术创新探索与布局,加强人才队伍建设,对成员单位开展合规有效的管理工作,两家子公司经营状况良好。报告期内,2家子公司的营业收入、净利润等主要财务指标与去年同期相比,均有较大幅度上升。公司主营业务实现较好增长,各项指标稳健良好。报告期内,公司实现营业收入34,847.52万元,同比增长22.64%;实现归属于母公司股东净利润7,973.93万元,同比增长26.40%;实现扣非后归属于母公司股东净利润7,934.23万元,同比增长26.37%。报告期末,公司资产总额51,802.99万元,负债总额18,311.44万元,所有者权益总额33,491.55万元,其中:归属于上市公司股东的所有者权益32,365.16万元。1.空间锂离子电池业务2019年,空间电源提供了稳定可靠的电源保障。依托传统技术优势和产品优势,同时针对商业航天快速生产、快速组装、且在轨寿命长、可靠度高等要求,公司推出长寿命、高可靠的高性价比新产品,满足商业航天卫星电源需求,拓展未来新的市场领域。2.特种锂离子电池业务2019年,公司下属两家子公司在特种电池应用市场均有所发展。力神特电公司凭借过硬的技术和良好的售后服务,配合整车厂研制成功的混合动力全地形车开始进入试产定型阶段,实现了电池组的小批量订货,预计从2020年开始正式批量供货;力神特电公司凭借良好的客户关系和过硬的产品质量,得到了国内主要AGV厂家的信任,在高端AGV配套磷酸铁锂电池领域名列前茅,同时力神特电在国内首先推出具有本质安全特性的电池组技术,并已推广此技术的相关产品,为公司稳定、扩大AGV配套市场份额提供技术保障。 二、报告期内主要经营情况报告期内:公司实现营业收入34,847.52万元,同比增长22.64%;实现归属于母公司股东净利润7,973.93万元,同比增长26.40%;实现扣非后归属于母公司股东净利润7,934.23万元,同比增长26.37%。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1、空间领域市场由于锂离子电池具有比能量高、寿命长、自放电小、可串并联组合设计等一系列优点,上世纪90年代末,随着锂离子电池技术的不断提升,国际上开始了锂离子电池在航天器上的应用研究,通过20多年的发展,目前,锂离子电池已成为了第三代空间储能电源,并逐渐占据了主导地位。信息化、数字化是技术发展的必然趋势,信息的空间互联和广域覆盖是拓展人类活动空间的必要前提。随着全球互联网和物联网技术的不断发展,广域信息传输的数据容量呈现出增加趋势,卫星移动通信与空间互联网系统可在全球范围内提供移动通信、宽带互联网接入、物联网、导航增强、航空数据业务、航海数据业务等六大领域信息服务,是满足人类拓展生活空间、进行科学探索、提升生活质量的重要载体,是全球信息技术发展的重要方面。随着商业航天的不断发展,卫星互联网工程的建设将以商业化形式推进,卫星需求数量将实现增长,由此带来的配套储能电池需求也将增加。2、特种锂离子电源市场(1)典型特种锂离子电源市场在特种领域内,以锂离子电池为代表的电池储能系统,具有提高可靠性、增加放电能力和时间、减少与燃料保障有关的后勤需求等优点。锂离子电池在特种装备各领域内的应用已经逐步铺开,正逐渐成为各类设备的首选电源。在通讯电池领域,电池产品逐渐往小型化、多元化、智能化方向发展。目前通讯电池领域用电装备主要集中在:手持终端、加固笔记本电脑、电源包等。特种车辆领域的市场需求自2017年出现了较快增长,其中主要增长点为车用动力电池。公司将以此为契机,进一步提升特种电源市场占有率,继续巩固并扩大公司的竞争优势。(2)AGV电源市场进入快速发展阶段十三五期间国内AGV市场发展速度惊人,整个AGV市场经济规模总量接近300亿元,对锂电池的年需求量约为1亿元。据不完全统计2019年中国AGV机器人总出货量约24,000台,而仓储类(类KIVA式)机器人出货量将近20,000台,占整个AGV市场份额的80%左右,而海康威视(002415)、北京极智嘉等龙头企业又占据了仓储类AGV出货总量的75%以上。预计未来三年汽车工业及3C类AGV应用每年将按照45%左右的发展速度递增,将进一步引领国内AGV行业的快速发展,为公司发展带来新的机遇AGV配套电源市场也会进入快速发展阶段。(二)公司发展战略1.发展愿景2020年公司将聚焦主责主业,不断深化对科技是核心战斗力的认识,完善公司产业结构,实现经济效益和市场规模快速增长,将公司打造成高质量电能源产业发展平台。2.发展战略在空间电源领域,突出主业竞争优势,注重商业模式的创新。以提高发展质量和效益为中心,以体制和机制的改革添动力,以科技和产品创新调结构,以信息技术和制造业的融合促发展。坚定不移的走高端、高质、高新的发展道路,在重视技术创新的同时,合理配置资源,优化产业结构布局、完善产业链。在特种电源领域,充分发挥公司综合实力,巩固扩大现有特种领域基础。公司将重点推进新兴领域市场,分步骤地开发新的应用市场,以“技术领先、质量稳定”占领市场。目前主要以重点任务、高端需求为发展方向。在轻量化设计、电源的可靠性设计、安全性设计,电源管理系统的控制策略,BMS的均衡充电技术,SOC精度计算等方面走在国内同行业的前列。在其他电源业务领域,将根据市场的变化积极拓展储能、AGV电源等业务;在智能机器人,无人机等领域立足高端配套,谋求和国内顶级机器人制造企业建立广泛的业务合作关系。(三)经营计划2019年,公司及下属公司坚持发展战略,较好地完成了年初制定的经营计划和任务指标。2020年,公司将突出主责主业,持续深化“三个转变”,拓市场、提能力、促发展,确保全面完成科研生产任务,提升整体经营能力。1.深耕主业拓市场针对市场发展需求,坚持“立足主业、拓展新兴、深耕细作、逐步发展”的市场开发思路,大力实施领域营销战略,立足区域核心,以点带面,逐级延伸扩展,不断扩大公司的市场营销范围和领域。建立健全市场开发组织架构和职责分工,细化市场激励办法,最大限度调动市场开发人员的积极性和主动性,结合公司技术、产品方向与目前配套情况,开展大项目、大平台、大系统领域的专项市场开发,全面完成各项任务。2.多措并举提能力持续提升公司管理能力,实现科研管理流程化、质量管理常态化、物料储备战略化、外协管理精细化。全面提质增效,推进全流程成本降低工作,突出加强质量管理,坚守质量红线,切实提升产品质量水平。3.高端产业谋发展针对特种车辆、储能系统、集群组网等新领域的研究配套需求。针对直流UPS系统、高性能一次电池组、高功率电池组、高比能量电池组等开发新技术,逐步转化成企业发展经济支柱。通过一些预先研究项目,在中小型电源产品设计技术方面积累宝贵的经验,逐步将KFL超薄高强度外壳设计、电源系统散热设计、大电流串并连接设计等技术相关产品投放市场,提高企业核心竞争力。4.打造科技创新新体系2020年公司将紧紧围绕创新体制、创新机制和创新投入等要素开展工作,努力提升公司科技创新能力。持续跟踪锂电池领域发展动态,常态化贯彻锂电池发展战略、发展路线图,实施体系建设和重大项目管理,梳理公司关键核心技术。积极开展学术研讨活动,与同行开展广泛合作交流。5.产融互动实现做大做强公司将充分利用各种发展平台,加强产融互动,结合公司战略及经营状况,借助国资、资本市场等支持企业发展的新政策、手段和工具,尤其是发挥资本市场配置资源、资产定价和控制风险的重要功能,拓宽公司多渠道融资能力,降低融资成本,优化资产负债结构,提高资产运营效益,为公司实现内生和外延式增长创造新的动能。充分利用各方技术及资源优势,实现公司可持续、规模化发展的目标。(四)可能面对的风险1.产业政策和行业风险(1)产业政策风险公司主营业务主要为特种锂离子电池的研发、生产、销售及技术服务业务,相关生产经营受政策及项目建设影响较大。特别是空间锂离子电池业务,业务发展受产业政策和行业规划的影响较大,若产业相关政策和发展规划发生调整,将导致公司的市场发展环境出现变化,并可能对公司的生产经营产生重大影响。(2)市场竞争加剧风险随着国家关于特殊行业重大发展战略的深入实施,装备竞争性采购的适用范围不断扩大,国内非传统特殊行业的锂电源生产厂商逐步加入及国外具备竞争力的供应商加入,公司所处行业的竞争格局将更加激烈,公司后续发展将面临更大的市场竞争风险,盈利压力持续加大。2.关联交易风险2019年,由于特殊资质办理政策调整,空间电源未能按照预期办理取得特殊业务相关资质,依据前次重组过程中对于过渡期的业务安排,空间电源通过十八所销售空间锂离子电池实现关联交易收入21,234.81万元、占公司同期合并收入60.94%;2020年初,空间电源已取得从事特殊业务相关业务资质,具备与客户直接签署业务合同从事给相关总体单位配套空间锂电池业务的资格。由于空间业务的特殊性,总体单位需要对供应商进行严格的资格审查、对新加入供应商接受度较低。虽然空间电源整体承接十八所第二研究室科研生产能力,但仍存在无法短期通过总体单位的合格供应商审查或通过审查仍需与十八所相关产品组合后共同向总体客户出售的可能性,从而导致较长期间内仍需要与十八所合作开展空间锂离子电池业务,持续产生日常的关联交易。尽管公司控股股东就规范关联交易做出了相关承诺,公司也针对关联交易制定了明确的关联交易制度,发生的关联交易均履行了必要的决策程序,但可能存在实际控制人和控股股东通过关联交易损害公司和中小股东利益的风险。3.客户集中风险2019年度内,空间电源锂离子电池通过十八所销售给总体前五名的份额占其相应期间主营业务收入比例为93.50%;力神特电对前五名客户的销售额占相应期间主营业务收入比例为65.05%,存在行业客户集中度较高情形。由于空间卫星领域专业性强,技术难度大、相关特种业务资质及技术要求高,该领域各产业链条的参与者相对较少且较为固定,且空间电源前身十八所第二研究室与现有主要航天系统客户在空间卫星领域的发展过程中建立了长期稳定的合作关系。力神特电的特种锂离子电源产品主要用于各科研院所及企事业单位,其客户对相关特种业务资质及技术要求相对较高,在业务过程中双方往往能够形成长期稳定的合作关系。空间电源与力神特电在开展业务过程中均存在行业客户集中度较高的特点,存在因个别客户需求量减少导致公司产品需求下降的风险,对公司业绩产生不利影响。4.产品价格下降风险公司所处特种锂离子电源市场之前存在一定的对民营企业、国外企业的壁垒,随着国家相关行业政策改革,相关具备较强研发能力、大规模生产能力的锂离子电池制造商及国外供应商会逐步进入公司所属行业,通过报价方式获得市场份额,会导致整个特种锂离子电池组价格下降,影响公司的整体盈利能力。5.业绩补偿的风险根据公司与中电力神及力神股份的签订的《利润补偿协议》及其补充协议,空间电源2019年、2020年、2021年承诺净利润不低于5,923.07万元、6,506.04万元、7,096.83万元;力神特电2019年、2020年、2021年承诺净利润不低于1,658.84万元、2,229.19万元、3,290.62万元。若两家公司盈利补偿期间实际净利润未达到承诺净利润,则中电力神和力神股份应进行股份补偿。尽管《利润补偿协议》及其补充协议包含了明确的业绩补偿条款,但若因政策变动、公司经营等风险导致两家公司实际净利润低于承诺净利润时,中电力神及力神股份若无法履行业绩补偿承诺,则存在业绩补偿承诺实施的违约风险。6.技术创新研发投入风险技术产品创新是公司掌握行业话语权的重要因素之一,持续的研发投入及稳定的新品研发速度是提升行业竞争力的关键。公司产品具有研发周期长、投入费用高、风险大的特点,如公司无法持续保证科研费用投入,相应产品技术无法实现收入,将可能对公司未来业绩持续增长产生不利影响。 四、报告期内核心竞争力分析公司完成重大资产重组后,主营业务变更为特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务,公司在该领域具有如下核心竞争力:(一)技术优势空间电源是国内从事空间锂离子蓄电池研究工作的单位,一直致力于锂离子电池的研发设计、生产制造和测试分析的研究工作,承担了多个重点科研项目,获得奖项十余项,在锂离子电池设计、制造上获得多项专利授权,承担了多个能源专项科研任务。公司两家子公司一直重视技术开发和创新,先后承担特种锂离子电源方面重点科研项目数十项,现已在通信电池、AGV电源等领域形成技术优势。此外,公司一直着力于新一代BMS技术研究工作,并通过了各项考核,开始批量为各类特种车辆及AGV机器人进行配套。(二)研发团队优势空间电源拥有的研发团队、在空间储能专项科技攻关、航天储能电池产品研制和技术服务上具有较为丰富的经验,核心研发人员长期保持稳定。力神特电团队主持和参与起草了多项特种锂离子电池领域的国家标准。核心研发团队和关键技术人员保持稳定,并逐步扩大团队规模。(三)客户资源优势经过在行业内多年的耕耘,公司主要客户群包括特种装备采购部门及下属科研院所,以及多家中央企业下属的科研院所及整机企业,涵盖我国特种锂电领域的主要单位,并与其建立了长期稳定的合作关系。(四)品牌优势空间电源、力神特电深耕锂离子电池行业多年,同时依托十八所以及力神股份强大的技术支撑,具有较高的行业地位,树立了良好的品牌形象。随着锂离子电池行业的技术水平不断提高、应用范围不断扩大,特种锂电行业企业将更多地采用锂离子电池作为特种装备电源。在此背景下,空间电源及力神特电的品牌优势有助于两家公司在市场竞争中取得有利位置。(五)股东背景优势公司控股股东中电力神是中国电科的电能源板块子集团。力神股份作为国家“十二五”、“十三五”锂离子电池行业的牵头单位,专注于锂离子电池的技术研发、生产和经营,是国内投资规模最大、技术水平最高的锂离子电池生产企业之一,其产品囊括了圆型、方型、聚合物电池、动力电池、光伏、超级电容器六大系列几百个型号,应用范围涵盖了个人电子消费产品、电动工具、交通运输和储能等领域,营销网络覆盖了欧洲、北美、亚洲等多个国家和地区,能够为客户提供全系列电源解决方案。股东的行业背景将为公司的发展提供积极的推动作用。(六)良好的质量控制体系空间电源和力神特电严格按照科技工业主管部门等相关部门的要求建立了成熟、完善的质量控制体系,产品应用始终保持零质量事故,得到客户的高度认可。同时,两家公司在研发生产中严格遵循各项质量管理制度,保证质量管理体系持续有效运行。(七)发展战略路径符合市场发展趋势公司研判行业特点及用户需求,制定了符合市场发展趋势的发展战略,以保障公司在未来市场竞争中的竞争力。针对锂离子电池的应用,空间电源已制定围绕主业的发展战略并进行了相关布局。未来将顺应行业的技术发展趋势,在高比能、长寿命和高功率储能电池产品的研发上持续保持行业领先地位。同时,公司将推进高性能储能电源产品在通信装备、机器人、特种电动车辆上的应用。力神特电根据行业发展情况确定了相应的战略发展路径,未来将针对性开展系列技术攻关,包括:通过电池材料的优选和电池设计的优化,不断提高三元电池的能量密度;通过构建超低内阻的电池内部导电网络,开发适用于大功率的锂离子电池;通过绝缘技术应用研究和防护设计,不断提高电池组的组合安全性;同时,力神特电将通过电池主动安全技术和被动安全技术结合,开发安全的锂离子电池组合技术,解决大容量锂离子电池在特殊场合的应用瓶颈。相关发展战略符合行业的技术发展趋势,有助于保持并增强力神特电现有的竞争优势。

申请时请注明股票名称